Trece bancos se adjudicaron los primeros $200.000 millones del FGS para créditos hipotecarios a primera vivienda con tope de 7,5% más UVA

Un total de trece entidades financieras resultaron adjudicatarias en la primera subasta de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES), una operación destinada a reactivar el crédito hipotecario para la compra de primera vivienda. La licitación había reunido dieciocho bancos con cuarenta y dos ofertas por alrededor de $258.640 millones, y finalmente se asignó el cupo completo de $200.000 millones previsto para esta primera vuelta.

El grueso del dinero, equivalente al 82% del total adjudicado, quedó colocado a un plazo de cinco años, unos $164.400 millones a una tasa de UVA más un spread promedio del 4,94% anual. El tramo restante, poco más de $35.500 millones, fue adjudicado por un año, con un spread promedio del 2,67% también sobre UVA. En ambos casos, las entidades debieron ofertar por encima del piso mínimo fijado por el organismo para poder participar de la compulsa.

Las condiciones que deberán cumplir los bancos

• Plazo mínimo de quince años para el crédito otorgado al tomador final.
• Monto máximo de 150.000 UVA por operación, equivalente a algo más de 200.000 dólares al tipo de cambio actual.
• Destino exclusivo a primera vivienda, sin posibilidad de aplicar el crédito a otro tipo de compra.
• Tasa de interés para el cliente no superior al 7,5% anual más UVA.
• Plazo de 120 días corridos desde la acreditación de los fondos para transformar el dinero en préstamos efectivamente otorgados.

Varias entidades venían ajustando sus líneas propias a parámetros similares en las semanas previas. El Banco Macro fijó esa misma tasa para préstamos de hasta veinte años. Credicoop y el BBVA aplicaron idéntica condición para clientes que acreditan haberes y compran su primera vivienda. El Banco Ciudad, en tanto, extendió el plazo hasta veinticinco años con la misma tasa tope.

El esquema contempla hasta diez licitaciones sucesivas de $200.000 millones cada una, con un techo global de dos billones de pesos. La meta oficial es generar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones inmobiliarias en los próximos meses. Las primeras hipotecas bajo estas condiciones estarían disponibles antes del cierre de la semana en curso o a comienzos de la siguiente, según los tiempos administrativos que manejan las entidades para acreditar los fondos y montar la operatoria.

Cómo se traduce la tasa en la cuota

El sistema UVA actualiza el capital del préstamo según la evolución del Coeficiente de Estabilización de Referencia, una unidad atada a la inflación minorista que publicó el Banco Central. En la práctica, las cuotas arrancan más bajas que en un crédito tradicional a tasa fija, pero suben con el tiempo si la inflación no cede. La relación entre el precio del litro de leche al tambero y el de la soja —y por extensión el maíz— suele citarse como ejemplo cotidiano del mismo fenómeno: un insumo hoy barato puede encarecerse en meses si la dinámica de costos cambia. Con el UVA, la cuota inicial luce accesible, aunque el saldo deudor puede crecer si la inflación supera el ajuste salarial.

El plan oficial apunta a dar previsibilidad con un tope nominal de 7,5% anual más UVA, más exigente que el que varios bancos ofrecían en sus líneas propias. La restricción a primera vivienda y el límite de 150.000 UVA dejan afuera refinanciaciones, inversiones inmobiliarias y operaciones por montos mayores. El programa, en su conjunto, se presenta como una prueba piloto para medir cuánto puede mover la aguja del crédito hipotecario un fondeo estatal administrado por la ANSES.