La mora familiar escaló al 12,81% en agosto y ya duplica el registro de 2024: un termómetro del deterioro financiero de las familias

El índice de mora de las familias en el sistema financiero argentino cerró agosto en 12,81%, apenas 0,13 puntos porcentuales por debajo del registro de julio, pero entre los niveles más elevados de las últimas dos décadas. La comparación interanual resulta elocuente: un año antes, el indicador se ubicaba en 6,6%, lo que configura un salto de 6,21 puntos en doce meses y una duplicación prácticamente exacta del parámetro de referencia.

Vamos a los números: cómo se reparte el incumplimiento entre familias y empresas

El segmento corporativo exhibió un comportamiento distinto al de los hogares. En agosto, la mora empresarial se posicionó en 3,8%, con un aumento de 0,18 puntos respecto de julio. El ratio agregado de irregularidad del crédito al sector privado quedó en 7,75%, prácticamente sin variaciones frente al 7,73% del mes previo. La brecha entre familias y empresas se mantiene en torno a los nueve puntos, una diferencia estructural que el mercado financiero observa con atención por su impacto en la cartera de consumo.

El destino social del crédito: comer, pagar servicios y refinanciar deudas

• El 26% de quienes tomaron un préstamo lo destinó principalmente a la compra de alimentos.
• El 21% lo utilizó para cubrir gastos cotidianos del hogar.
• El 15% lo asignó al pago de servicios, impuestos u otras obligaciones periódicas.
• El 14% lo aplicó a la cancelación de otras deudas previas.

El cuadro describe un uso del financiamiento cada vez más vinculado a la satisfacción de necesidades primarias. La Fundación Pensar, a través de su relevamiento, documenta que la proporción de hogares que recurren al crédito para sostener el consumo básico supera con holgura a la de aquellos que lo destinan a la compra de bienes durables o a proyectos de inversión. Se trata, en rigor del informe citado, de un comportamiento que refleja la presión inflacionaria sobre los ingresos reales y la pérdida de poder adquisitivo de los estratos medios y bajos.

La mora golpea con más fuerza a los sectores de menores ingresos

La desagregación por nivel socioeconómico aporta una de las lecturas más sensibles del relevamiento. El atraso en los pagos alcanza al 72% de los hogares de menores ingresos, mientras que entre los segmentos de mayores recursos el indicador desciende al 30%. La diferencia de 42 puntos porcentuales entre ambos extremos describe la concentración del fenómeno en los sectores más vulnerables, donde el crédito opera como mecanismo de subsistencia más que como herramienta de inversión o consumo durable.

“Se tocó el pico de la mora y nosotros la vemos bajando. Este año no va a bajar sustancialmente. Va a bajar muy de a poco, y va a terminar en un número más alto del que empezó.”Fabián Kon, CEO del Grupo Galicia

El comercio minorista bajo presión: créditos irregulares en supermercados y electrodomésticos

El canal minorista ofrece otra fotografía del mismo fenómeno. En agosto, el 44,8% de los créditos otorgados por supermercados y cadenas de electrodomésticos se encontraba en situación irregular, una proporción que casi duplica el 23,3% que se registraba en el mismo mes de 2025. El dato surge de un análisis de la consultora EcoGo sobre la Central de Deudores del Banco Central y de estadísticas complementarias del INDEC, y describe el deterioro de la calidad de cartera en los puntos de venta donde las familias suelen financiar sus compras de manera directa e inmediata.

El escenario completo configura una fotografía en la que la mora familiar dejó de ser un fenómeno cíclico para convertirse en un rasgo estructural del sistema. En ese marco, la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires llevará adelante un operativo de asesoramiento gratuito en barrios de la Ciudad de Buenos Aires: los especialistas atenderán consultas sobre endeudamiento, morosidad y finanzas personales el martes en el Club Giuffra, Perú 1243, en San Telmo. La convocatoria constituye, en la práctica, una respuesta institucional frente a un cuadro que, como muestran las cifras, atraviesa a millones de hogares y redefine la relación entre las familias y el crédito.