El peso del crédito sobre las familias: la mora ya alcanza a más de la cuarta parte de los deudores en el país

El endeudamiento de las familias argentinas volvió a records en agosto, cuando el stock de crédito a personas físicas llegó a 101,9 billones de pesos, de acuerdo con el informe mensual que elaboran en conjunto la consultora EcoGo y la Universidad Austral. El monto, ajustado por inflación, representó una suba real del 0,8% respecto de julio y del 3,9% en la comparación interanual, aunque quedó por debajo del pico registrado en diciembre de 2025, cuando la misma serie había alcanzado los 102,4 billones de pesos a precios constantes.

Deuda promedio por persona: el rango va de los 2,9 a los 8,6 millones de pesos

A nivel nacional, cada persona con crédito activo acumula en promedio una deuda de 4,9 millones de pesos. Sin embargo, el promedio oculta diferencias provinciales notorias: en el extremo más alto aparece Tierra del Fuego, con 8,6 millones por deudor, seguida por la Ciudad de Buenos Aires (7,2 millones), Neuquén (6,9 millones) y Santa Cruz (6,9 millones). En el otro extremo, Formosa registra la menor deuda promedio del país, con 2,9 millones, seguida por Santiago del Estero (3 millones) y por Misiones y San Juan, con 3,3 millones cada una.

El comportamiento de la mora aporta una dimensión adicional al cuadro. La irregularidad medida sobre el monto total del crédito trepó al 18,4%, con un avance de 0,3 puntos en el mes y de 9,8 puntos en los últimos doce meses. Se trata, según el relevamiento, del vigésimo segundo incremento mensual consecutivo, una racha que no logra morigerarse.

Una de cada cuatro personas con deuda registra al menos un pago irregular

El informe subraya que el 27% de las personas con deuda tenía al menos un saldo en mora en agosto, una proporción que aumentó 0,3 puntos respecto de julio y 8 puntos en la comparación interanual. A los efectos del relevamiento, los autores distinguen entre la mora total y la mora operativa, una categoría que excluye a los créditos ya clasificados como irrecuperables. Esta última se ubicó en el 10,6% de la cartera y mostró una mejora de 0,4 puntos frente al mes previo, en tanto que los préstamos considerados irrecuperables representaron el 7,8% del crédito total.

La dispersión provincial, en detalle

La fotografía por jurisdicciones muestra un abanico muy amplio. Entre los distritos con mayor proporción de deuda en mora se ubicaron:

• La Rioja: 26,2%
• Santa Cruz: 24,2%
• San Luis: 24,2%
• Catamarca: 23,4%
• San Juan: 22,6%

En el otro extremo, La Pampa registró la mora más baja del país, con el 9,6%, seguida por la Ciudad de Buenos Aires (12,5%), Entre Ríos (14,5%) y Córdoba (15,1%). La brecha entre la provincia con mayor y menor irregularidad supera los 16 puntos porcentuales, un indicio de la heterogeneidad con que el fenómeno se manifiesta a lo largo del territorio.

Fintech contra bancos: la mora duplica con creces el promedio en los proveedores no financieros

El tipo de entidad acreedora también separa aguas. Los proveedores no financieros de crédito, entre los que se cuentan las fintech, cerraron agosto con una mora del 31,7%, más del doble del 16,1% que registró el sistema financiero tradicional, integrado por bancos y financieras. Estos últimos concentran el 85,2% del crédito al segmento de personas, es decir unos 86,8 billones de pesos, mientras que las fintech reunieron el 14,8% restante, alrededor de 15 billones de pesos.

En diálogo con este medio, Ernesto, tambero santafesino de la cuenca lechera de Santa Fe, resumió la sensación que perciben los acreedores cara a cara con los clientes: "Vemos que la gente se endeuda para llegar a fin de mes y cuando no puede pagar, lo primero que deja es la cuota del banco o la tarjeta. El que tiene plata, paga; el que no, estira. Y los números fríos del informe terminan mostrando lo mismo que se ve en la calle".